得益于对冲工具的发展和机器学习、深度学习方法的进步，以及波动较高的市场中更容易做出相对较优秀的超额收益表现，投资者逐渐认可量化私募的投资价值。在经历了2019年至2021年的快速扩张期后，量化私募的发展速度有所放缓，行业从狂飙时代和田园模式进入稳定的精细化发展新阶段。2021年三季度后，量化私募管理规模渐趋稳定，保持在万亿以上。
2023 年9月，证券交易所对高频交易提出差异化监管要求，引发了公众对于“量化降频”的讨论。事实上，近年来随着交易边际成本增高，边际收益降低，早在一年多以前就有许多头部机构逐步降频，近期其实并没有出现交易换手率在全行业层面的突然下降。
随着量化行业步入精细化发展阶段，从规模层面来看，私募机构的头部效应明显。有业内人士指出，百亿级量化私募年换手率大多集中在30-70倍左右。
从长期来看，随着A股市场有效性增加，量化策略超额收益的衰减将是一个不可逆的过程。明汯投资总经理裘慧明曾在论坛发言中这样表示，在行业超过万亿规模的背景下，各家量化私募管理人倾向于采用与自己当前管理规模相匹配的换手率，这也给量化管理人的团队综合投研能力、底层策略积累深度、投研流程精细程度等方面提出了更高标准和更严要求。
裘慧明是美国宾夕法尼亚大学物理学博士，在2014年创立了上海明汯投资。明汯投资始终秉持着“打造国际一流量化投资机构”的愿景，借助强大的数据挖掘、统计分析和技术开发能力，构建了覆盖全周期、多策略、多品种的资产管理平台，并成为国内首批管理规模突破500亿的量化私募管理人，目前公司管理规模位居行业前列。
裘慧明指出，当前最主流的量化股票策略年均换手率约30-60倍左右。随着整体量化投资管理规模不断提升，目前主流量化私募平均持仓周期还会有所增加。从行业观察来看，如果中周期积累足够深厚，可以做到既有较大容量、也能为客户带来相对不错的超额收益。